Главная › Новости

Акции компаний: условия покупки

Опубликовано: 26.10.2018

Можно ли жить на дивиденды от акций?

В предыдущей статье мы постарались раскрыть теоретические основы акций . В этой статье мы постараемся вкратце описать как можно акции приобрести. Если вы начинающий трейдер и не готовы инвестировать в больших объемах, то купить акции российских компаний можно буквально в течение нескольких минут, и все пути ведут к брокеру.

Условия покупки акций российских компаний можно условно разделить на две части: любительская и профессиональная.

Как купить акции российских компаний профессиональным трейдерам

Порядок действий следующий:

проанализировать условия брокеров, предлагающих работу с ценными бумагами РФ. Обратите внимание на спреды, скрытые комиссии, свопы, плату за простой и вывод денег. Прочитайте отзывы о брокере;

проверьте, кто является регулятором брокера, не рекомендуем доверять отечественным регуляторам, поскольку здесь пока нет соответствующего законодательства . Правда, и оффшорные регуляторы тоже мало чем помогут в случае проблем;

проверьте на сайте МБ имеет ли брокер доступ к торгам (найдите его в списках членов МБ);

заключите договор в офисе брокера. Скачайте платформу с сайта брокера или с сайта разработчика, предварительно уточнив, совместима ли платформа разработчика с функционалом брокера;

пополните депозит желательно через банковскую карту (в случае проблем возможна процедура чарджбек ), начинайте торговлю.

Покупка акций непрофессиональным инвестором

К непрофессиональным инвесторам отнесем тех, кто или только начинает работу трейдером, или рассматривает акции в качестве пассивного дохода. В данном случае договор заключать необязательно! Варианты того, как купить акции российских компаний, следующие:

ПИФы. Инвестор выбирает интересующий его ПИФ, предварительно проанализировав СЧА, портфель инвестиций, уже существующие активы. В офисе заключается договор на покупку пая, который затем возвращается инвестору с прибылью или убытком. Преимущества: большой выбор ПИФов, практически не нужен анализ рынка ценных бумаг. Недостатки: сравнительно небольшая доходность при сравнительно больших рисках;

ИИС. Отличие индивидуального инвестиционного счета от профессиональной торговли — ограничение максимального объема депозита и упрощенный вариант платформы. Преимущества — налоговая льгота 13%, минимальный порог входа. Недостатки — договор заключается в офисе брокера, нужно хорошо разбираться в рынке ценных бумаг и анализе;

различные приложения брокеров. Пример — Тинькофф-сервис . Минусы — высокая комиссия и ограниченный доступ активов. Плюсы — мобильность, экономия времени.

И в заключении яркий пример ошибки инвестирования в акции. Увы, эта ошибка свойственна начинающим инвесторам, слабо разбирающимся в рынках, и огонь в масло подливают сами брокеры, дающие неадекватные (заведомо убыточные) рекомендации.

В 2016 году инвесторы бросились покупать ценные бумаги государственных компаний, которые должны были бы выплатить дивиденды (это обязательство закреплено законодательно). Логика следующая: купить акции, получить дивиденды, продать акции. Пример —  бумаги «Газпрома»:

в апреле 2016 года появилась первая информация о том, что «Газпром» выплатит дивиденды больше, чем предполагалось;

29 апреля цена достигла пика — 168,47 рублей;

17 мая чиновники согласились с суммой дивидендов, закрытие реестра назначено на 20.07.16, выплата дивидендов — 1 августа;

08.06 акции стоили 134,04 рубля — минимальное значение с марта.

Формирование списков закрытия годовых реестров приходится на март-апрель, в мае происходит утверждение списков, выплаты приходятся на середину лета (июль-август). Такой порядок не у всех компаний, существует и поквартальная выплата, список закрытия реестров можно найти в интернете.  Аналогичная ситуация и у «Северстали» (закрытие реестра 05.07.16):

25 апреля бумаги были на пике, в момент закрытия реестра — на минимуме. Закрытие реестров МТС состоялось 05.07.16 и 14.10.16:

На 15 июня пришелся пик активности инвесторов, надеющихся получить дивиденды и заработать на акциях, а вот минимум пришелся на 07.07.16. Причем сумма дивидендов на 1 акцию не перекрыла падение стоимости самой бумаги! В октябре ситуация аналогична: 11 октября с последним днем закрытия бумаги резко подешевели и вернулись к этому уровню только в декабре!

Вы все еще хотите купить акции российских компаний в момент выплаты дивидендов? Смелое решение. И не всегда убыточное. Ведь почему происходит просадка? Представим себе свободный стабильный рынок: акции компании стоят фиксированную сумму, с ростом прибыли компании, растет и цена акций. Иными словами, цена акции подтверждается производством. Но вот объявляется решение о выплате дивидендов и все тут же решают купить акции российских компаний, чтобы получить дивиденды. Цена идет вверх и… После выплаты дивидендов спекулятивный капитал уходит назад, обрушивая стоимость бумаг. Увы, с обвалом из акций уходит и среднесрочный капитал, потому просадка оказывается больше, чем спекулятивный рост. Отсюда вывод:

рано или поздно сильные ценные бумаги отыграют провал. Если покупаете бумаги с расчетом на дивиденды, готовьтесь к тому, что просадка будет отыгрываться 1-3 месяца. Полученные вами дивиденды нужно будет разделить на количество месяцев восстановления — только так вы узнаете реальную доходность инвестиции;

при формировании реестров уже заранее известна сумма дивидендов на акцию. Достаточно проанализировать прошлые периоды выплат, чтобы понять, насколько сильной будет просадка и как быстро происходит восстановление. Расчет эффективности инвестиций делайте сами;

не все компании подчиняются данному правилу. Например, исключение — «Роснефть». График её котировок стабильно восходящий, но причины здесь индивидуальны.

Резюме . Инвестирование в ценные бумаги — не менее сложное направление, чем работа с платформами на Форексе. Плюс покупки акций — низкий порог входа в сравнении с Форексом через ИСС и прочие приложения брокеров (еще и получение налоговых льгот), минус — высокие брокерские комиссии. Разбираться в инструментарии платформ нет необходимости (если речь не идет о профессиональном инвестировании), но понимание работы рынка ценных бумаг, поведения котировок, анализ график за последние 1-3 года — все это обязательная задача инвестора, нацеленного на получение прибыли. И не гонитесь за быстрой прибылью! Спекуляции доступны только опытным трейдерам, работающим с большими объемами и новички на спекуляциях чаще всего терпят убытки.